21世纪商业评论 来源：网络
记者丨李惠琳 编辑丨陈晓平
周鸿祎向网贷生意，持续注入信心。
4月初，他旗下的奇富科技，宣告完成1.5亿美元的股票回购计划，又启动新的回购计划，一年内将至多投入3.5亿美元。
作为周鸿祎旗下最赚钱的公司，奇富科技2023年揽收163亿元，赚42.8亿元，比上年多赚了2个多亿。
开年以来，奇富科技-S股价涨了20%，截至4月11日，市值站上250亿港元。
银行巨头们喊着要过紧日子，充当中介的奇富科技，也有压力。
“后疫情时代，优质客群的借贷意愿降低，部分客群的还款能力也逐渐承压，增长的边际效率在递减。”
官方回应《21CBR》记者称，团队经营策略，将从规模优先转为效率优先。
三年140亿
对比周鸿祎的其他生意，奇富科技挣钱能力，强太多。
其前身为360金融，经过两度更名，逐步淡化“金融”、“360”的标签，周鸿祎家族在其中占股12.23%。
“掮客”属性的奇富科技，生意核心是通过撮合贷款，赚取利息和服务费。
为周老板造富的，是背后庞大的金融机构和借款人。
过去一年，其合作金融机构达157家，促成3040万人成功借款，平台总贷款撮合及发起规模为4758.31亿元，在贷余额为1865亿元。
这门生意，周的团队玩出了“粘性”，平台复贷量达91.6%，平均每个人的合约期限，达到11.21个月。
奇富科技还笼络了2.354亿名潜在客户，通过其渠道借钱，门槛低、利息高。
记者从"360借条"APP看到，其宣称最快5分钟到账，仅需满足两项申请条件，一是年龄在18-55周岁，二是身份证及银行卡持有人为本人即可。
来源：奇富科技
一位消费者称，去年11月，从360借条借钱，年利率为7%，经附带担保协议后，年利率提高至23.735%。
周的团队，拒绝年化利率超过24%的产品，去年10-12月，奇富科技发起、促成的贷款平均IRR，为21.3%。
饶是有所克制，过去三年，奇富科技为周及合伙人赚了140亿元。
而周老板的起家业务——360集团，2021年至2023年9月，亏了17个亿。
对比之下，奇富可谓是利润奶牛。
周鸿祎也大方分红，2023年分红总额12.3亿元，约为净利润的1/3。以持股数估算，周家可分到1.5亿元。
周曾无心金融，自称搞不懂“为什么全中国的互联网公司，都奔着金融去”。
如今，尝到甜头的他，在公开场合，对这个最赚钱的公司鲜有谈及，保持低调。
转变策略
高收益的另一面，周鸿祎团队也在转方向。
奇富科技的生意，具体分两种：
一是信贷驱动服务，如表内资金放贷，或表外贷款担保，需要重资本，且承担信贷风险；二是平台服务，主要为合作方提供导流、筛选客户等服务，如转介服务等，无需承担风险。
监管和政策趋严，这两年，周推动奇富科技向轻资本转型。
2023年，平台服务模式下撮合的贷款为2710亿元，占总撮合贷款规模的57%，平台服务年入45.5亿元，进账少了4个多亿。
国研新经济研究院创始院长朱克力向《21CBR》记者分析，以技术和服务赚取收入的平台模式，较直接发放贷款的收益低，市场竞争加剧，为争夺客户可能要降低费率。
好处是，平台服务收入，周鸿祎的团队挣得安心。
当下，奇富科技的多数收入，仍依赖重资本模式。
去年，信贷服务收入为117亿元，占比为72%，其中表内贷款进项占到51亿元，其面临更大坏账风险。
“第四季度对风控方面产生一定挑战。”
奇富科技首席风险官郑彦承认，部分借款人的还款能力减弱，同时技术问题也降低催收运营的效果。
他提到，电信运营商采取了更严格的线路控制，用于回款业务的电话线路接通率降低。
在数据上，奇富科技不良率提升。
截至2023年末，90天以上逾期率为2.35%，环比增加0.53个百分点，超过3个月未还款的人数增加。
奇富科技已提高贷款准入门槛，其减少房贷期限。2023年下半年，长期限贷款占比在18%左右，2024年将缩短至10%以内。
郑彦预计，其风险指标今年会逐步改善。
收款压力
从业务趋势上看，周的网贷生意也有挑战。
去年，奇富科技撮合类服务收入下滑，尤其轻资本模式下的撮合进项，少了9亿元，降幅为22%。
整体贷款撮合规模，则全年上升15.4%，其差额主要在于，降息周期下，奇富的所得减少。
近三年，其收入呈缓慢下行趋势，2023年收入也微降2.5亿元。
资产荒背景下，商业银行也发力互联网消费贷，直接面向个人客户，或分食周鸿祎的蛋糕。
“商业银行拥有庞大的资金实力和较低的资金成本，能给予客户更优惠的利率，会吸引部分助贷平台的客户转向商业银行。”朱克力表示。
不过，他同时认为，助贷平台在服务灵活性、客户获取等方面，仍有差异化优势。
奇富科技回复《21CBR》也称，没有感受到金融机构助贷需求减少，即便他们要发力自营业务，“服务和产品亦可满足其多样化需求”。
倒是在用户端，奇富科技和同行一样，多有争议。
为了追回借款，360借条实施了有力的催收手段。在黑猫投诉，涉及360借条投诉数量高达3.41万条，主要集中在催收。
官方回复《21CBR》记者，到2023年末，在贷余额超过年利率24%的部分占比接近于0，这意味着，其在放款费率上合规，更大的压力在收回贷款。
这会始终考验周的团队，需加强识别和拦截高风险客户的能力，特别是，当前宏观经济存在不确定性，部分借款人会存在经济困难。
据称，奇富科技已加强信用审批系统，且调整风险管理模型，并对新应用程序采取更严格的标准，以压降潜在的风险。
于周鸿祎而言，当下赚钱重要，赚安全的钱，更重要。
网友看法
1、网友大虾仁生煎包：这就是360
2、网友富士山下爱情转移：抖音，腾讯，阿里，百度，360，同程，携程，58，滴滴，哪个大平台不介入放贷？
3、网友逍遥游2X8V：网贷害人不浅
4、网友善良熊猫DT：都是从银行低利息拿出来放贷
5、网友广东不知名的靓仔：嗯，这些高科技公司，个个都是放袋高手[赞]
6、网友城里生活纪实：网贷应该取缔
7、网友直爽露珠Co：在中国干其他生意可能赔钱，但是干放贷，绝对不可能赔钱，有征信给他们保驾护航[看]
8、网友爱书法的土木人：奇富科技，提现的科技二字在哪儿？科技的尽头=放高利贷，咱们国内的所谓科技巨头都在放贷，看看人家马斯克在干嘛？值得深思……
9、网友山高我为峰：征信就是个笑话，严格意义来说，就是网贷的帮凶，罪魁祸首
10、网友成熟雪梨xg：高利贷，可恶的网贷，害了多少人
11、网友棉小贝：我国前30名的互联网公司，哪个没有放高利贷？ 普通人都被套牢了……
12、网友帅气小磊哥：一个企业，放高利贷，最终干不长，为什么说娃哈哈，是良心企业呢，他们靠自己的产品分分的挣，得都是良心钱，
13、网友梦幻微风poQ：马斯克搞不搞网贷？
14、网友鑫哥努力中：这次拼多多值得表扬，没有开放，贷款入口非常好
15、网友好空气提供者：所有网贷撸一遍，然后取现不还有什么后果？
16、网友于聖庚：[捂脸]科技的尽头是放贷，这就是互联网大佬在帮助我们进步，我想知道苹果谷歌咋不放贷，[捂脸]
17、网友董小创：我就是借了网贷每年越还越多晚一天还家里人电话都被催收打爆了，后面找了一家公司帮我处理的及时止损。有和我情况一样的么
18、网友A缘来是你15：万额的360借条，利息23%不说，还在我没有违约的情况下给我额度清零！那个时候我还欠他15万，只能还不能借！单方面强行断贷，害我几度差点还不上款！我今年还完后果断打电话注销了这个CSWY
19、网友这个小伙不怕打：35.99%的利率都有
20、网友风漂流：所以说大陆没有高科技
